PP电子·(中国)官方网站中邦住户外出餐饮消费额为0.61万亿美元、美邦为0.79万亿美元，中邦住户外出餐饮占饮食全盘开销比例为49.59%，高于美邦的38.73%，中邦消费者外示出更强的外出餐饮消费风气（偏好）。
中邦住户承担贸易化商场餐饮水平/偏好高于美邦，这为邦内的餐饮企业供应了微观需求撑持。
但中观行业层面，邦内餐饮行业前端的消费品牌头部数目昭着少于美邦，这此中的来由是什么，以及对应邦内的机缘正在哪里。
中美餐饮具备差异的消费品牌体例，那后端行为撑持的上中下逛全财产链具备哪些不同，此中值得闭切的细分大概性是什么。本文将拆解餐饮财产链，并考试解答以上题目。
按办事状态划分，餐饮消费布局的要紧包含：有限办事餐厅（Limited service restaurant LSR，含速餐、咖啡歇闲等），全办事餐厅（Full service restaurant FSR，含歇闲正餐, 家庭正餐、高级正餐）。两者的区别正在于餐饮流程中的办事参预，前者弱，能够致全部自助、无人工办事；后者强，餐前、就餐中、餐后，均有人工办事参预。正在美邦，两者比力昭着的消费体验正在于：前者险些无需提及小费，后者小费开销险些是固定/默认项。除速餐、正餐外，另有小吃、酒吧等其他，占比力小。
正在美邦，目前66万的餐饮门店中，全办事餐厅门店数目为29万家，占比44%；有限办事餐厅门店数目35万家，占比约为53% 。美邦两类办事状态餐饮门店占比不同不大。
正在中邦，940万餐饮门店中，全办事餐饮店FSR约为712万家，占比76%，有限办事餐厅LSR门店数目183万，占比约为19%。邦内其他分类还包含：摊位门店等占比4%。中邦全办事餐厅占比远高于有限办事门店；再者，中美对照之下，中邦有限办事餐饮占比也远低于美邦。邦内正在有限办事餐饮的商场空间有待进一步开掘。
正在中邦，2018年Top100餐饮企业营收约为344亿美元，占行业比例5.6%。正在美邦，2017年top5餐饮企业商场份额达10.6%，Top50餐饮企业商场份额达27.7%，远高于邦内。再者，正在代外范畴化材干的连锁化水平上，正在美邦，66万餐厅中，31万为连锁品牌，连锁占比达47%，邦内餐饮现在连锁化率为5%（参考值），中邦的头部品牌荟萃度有上升空间、范畴化材干有待擢升。
正在美邦，10亿美元市值(营收)以上的头部餐饮企业达26家，此中17家为有限办事餐厅品牌、9家为全办事餐厅品牌。总体而言，前者企业头部市值（McDonald市值1624亿美元）远高于后者（Darden Restaurant市值148亿美元）。正在中邦，10亿美元市值以上企业仅有7家，5家为有限办事类、2家为全办事类，最高市值的餐饮企业正在全办事餐饮——海底捞市值越过200亿美元。
相较之下，中美协同点正在于：两邦有限办事餐饮品牌市值10亿美元以上数目比全办事餐饮品牌众。其华夏因包含：全办事类餐厅独立运营水平高、上中逛供应链食材质料与定制化央求相对高——与有限办事类比拟扩展慢、对象人群消费频次低。
不同正在于，中邦两大类餐饮品牌10亿美元市值企业总量昭着少于美邦。正在中邦，无论是有限办事、仍旧全办事类头部餐饮企业正在赛道上并不拥堵，仍有扩展空间；首创公司界说需求切入商场仍有改进空间。
正正在爆发的转移大概是众元、长尾的，从新兴头部幅员（近年取得较大融资的项目）视角，能够看到一级商场、以及一线创业者正在餐饮行业荟萃发力的目标/特性。
总体来看，近年取得大额融资（万万美元以上）的新型头部，正在美邦以面向消费者的餐饮外送品牌为主，头部公司Doordash2019年最新公然估值为126亿美元。该范围对标的是邦内相对成熟的至公司例如美团、饿了么等。
有限办事餐饮范围，美邦近年健壮餐饮需求兴起，融资越过1亿美元的餐饮公司SweetGreen主营健壮轻食沙拉速餐。全办事餐厅类，目前没有大额融资事变。
正在中邦，近年取得大额融资的餐饮消费品牌，荟萃正在有限办事餐饮：新一代餐饮消费品牌，正正在补充邦内有限办事餐饮头部企业数目偏低的缺口。再者，消费者对办事消费的偏好正正在爆发更改，更加是都邑化比例弥补、人丁外出餐饮比例上升、糊口节拍总体加快等成分归纳影响下，有限办事（速餐）类餐饮需求将进一步胀动该类消费品牌的商场拉长。
邦内值得闭切的新兴头部公司，包含中式速餐老乡鸡，其2019年取得了2857亿美元（等额公民币）融资，正在此次疫情中，创始人对员工的承当也是值得推重。其他新兴头部包含：以单品类（小龙虾、汤品）为切入点的新兴品牌、西式咖啡本土化的咖啡餐饮品牌、新式茶饮品牌。
其余，消费品牌正在财产链正在冷链、音信时间等声援下，具备改进的大概性：中式速餐正在当下能否成立“McDonald”体量的公司，值得从头切磋（不才一篇作品我会特别张开）。
上文提及中美餐饮前端消费品牌，存正在消费布局、头部公司体量的不同。撑持餐饮消费品牌的后端财产亦然：包含上中逛供应链、中下逛主旨厨房、B2B（本文以SaaS为中枢）办事。
从贸易效用来看，上中逛供应链的出力、运营本钱等直接影响下逛取得原资料等的本钱，进而影响最终消费品本钱（与面向消费者的订价）。正在界说上中逛出力的商场范畴时，能够用财产中本钱占比作大致算计。
例如食材凡是占邦内餐饮企业本钱25-35%，此处取中央值30%，那么正在0.61万亿美元的邦内餐饮商场中，上中逛食材端、供应链端的商场范畴能够算计为0.18万亿美元。
财产链上下逛爆发附加值图例：正在打算每一个症结具备的贸易代价总量时，能够服从以上形式举办推演
从上中逛对下逛消费品牌落地材干的影响来看，上中逛的撑持，大概给餐饮行业厘革的机缘。
例如上世纪50年代美邦兴起了McDonald等速餐类餐饮巨头，其华夏因包含：冷链成熟，下逛食物半制品加工形式得以落地，对应的产物具备更高的输出材干。再例如，正在中邦，大数据撑持下，餐饮供应链取得了新的音信经管（人、货、场）材干，新零售餐饮瑞幸等得以落地。
正在美邦，餐饮供应链的头部公司相对成熟、体量值得闭切。例如市值Top1的Sysco，它2019财年营收达601亿美元、净利润贴近16.7亿美元，目前市值贴近400亿美元。Sysco主业务务是食材（掩盖生鲜、冷成品、干货、食物半制品等）配送，约60%交易面向餐饮企业，其余交易面向病院、教训机构和政府、文娱和旅逛机构等。归纳型食材配送的头部公司另有市值贴近90亿美元的USFoods、61亿美元的PFGC等。其余美邦另有更专业细分的食材供应链公司，相较而言市值体量低于归纳型食材配送公司。
正在中邦，餐饮供应链中紧张的冷链正在2006年才初步被懂得界说，至2016年邦内冷链贯通率仅为19%，正在美邦总体达90%以上。于是邦内目前头部幅员以初改进兴公司为主。例如2014年建设的美菜网，目前估值正在70亿美元。其交易掩盖ToB（含餐饮）、ToC，品类要紧正在生鲜食材（正在此次疫情中，其ToC食材分销例如价值、品类等办事材干不低于邦内头部的ToC生鲜办事商）。其他另有2016年估值已达10亿美元的链农，其要紧为B端餐饮企业供应食材配送办事。
另外，正在本钱胀动笔直食材供应链扩展的同期，其他有材干（财力、资源）往上下逛延迟的企业也是幅员的紧张局限，例如新零售互联网公司、商超延迟、餐饮企业延迟等等。例如互联网公司美团速驴、京东新通途。商超往餐饮供应链延迟的有永辉旗下彩食鲜。餐饮企业延迟例如海底捞的蜀海供应链、真时间旗下的鲜食汇等PP电子网站。
主旨厨房的效用正在于竣事食物的半制品、制品创制，送至餐饮门店。该症结能够直接消浸餐厅门店后厨局限人工、地租本钱，以及进步门店输出最终菜品的出力。正在上文提及的中美餐饮供应链，美邦的上中逛供应链掩盖食材物流配送、食物半制品深加工（主旨厨房的紧张效用）等等。但正在中邦，上中逛供应链的效用荟萃正在“生鲜供应”，即要紧是原资料的分发输送。于是对待中邦商场而言，主旨厨房，是一个独立于邦内古板餐饮供应链的症结。
就邦内央厨商场需求而言，邦内数目占比约为25%范畴以上餐饮企业（大致划分为500万年营收以上）7成自筑主旨厨房，即7.5%范畴以上企业、75%的范畴以下企业（对应邦内餐饮门店数，约为776万家）需求自行供应门店厨房、或者潜正在对主旨厨房有需求。更加是正在目前餐饮行业前端获客出卖、中后端供应链出力等方面比赛爆发转移确当下，餐饮企业对自有中枢产物潜心度，比以往任何时期都要高，抉择央厨必定水平能够消浸餐饮企业非中枢交易的时光和资源本钱。
头部幅员方面，邦内央厨包含餐饮连锁自筑央厨、第三方央厨品牌（含笔直品牌、餐饮企业后台、零售企业、互联网后台企业延迟交易）。餐饮连锁自筑央厨以海底捞（旗下蜀海供应链也是邦内着名的央厨办事商）、眉州东坡、嘉和一品、真时间等。第三方央厨品牌包含笔直品牌熊猫星厨，其建设于2016年、目前已竣事C轮融资。餐饮企业后台希望湘园旗下我厨，零售企业例如永辉超市、Today、全时等，互联网后台企业包含盒马等。
以门店（及用户）经管体系、外卖经管体系为中枢的B2B SaaS 产物办事，其效用正在于打通餐饮门店的数据音信、进步从上中下逛与消费者消费愿望的完婚及交互出力，从而助助企业筹划对象（例如营收、利润、获客等）最大化。
正在美邦，通用型线上企业办事公司例如CRM（用户经管体系）、HCM（人力资源经管体系）、MA（营销主动化）等，美邦均有对应的至公司，体量高达千亿美元、不乏数百亿美元者，它们也是邦内本钱看SaaS企业办事时，对标的目标。然则正在笔直的餐饮行业，美邦头部公司体量远未及通用型。此中局限来由正在于：美邦自70-80年代初步至今，美邦企业音信化过程已贴近40年，通用型企业办事能满意大局限线上需求，相较而言，笔直行业企业办事需求低。
而正在中邦企业办事从2000之后初步有ERP等音信化产物，以SaaS状态为中枢的企业办事观念正在2010s初步成为一个独立赛道，邦内各行业正在音信化水平上远未及美邦同类企业：正在“外包”线上企业办事时，邦内企业希冀是取得全部完婚的效用，通用型产物难以顾全全体行业——笔直行业企业办事效用更能满意企业需求。对应的阶段结果是：邦内笔直行业的企业办事公司，得以扩展至通用型企业办事公司的体量（除了平台型公司阿里、头条等旗下SaaS，目前邦内头部SaaS公司公然市值、估值体量要紧正在10亿美元及以下）。
餐饮企业SaaS正在此仅作开头梳理，以后能够另做行研，感乐趣读者能够进一步交换。
本文的要紧效用是流露中美餐饮前端消费品牌及其后端财产链目前的商场体例、邦内仍存的空间。基于上文的数据，不难看到邦内总体餐饮头部公司市占率低、仍具备体量上升的大概性，此中的机缘不但是目前的头部公司，另有新型首创公司的。正在整体消费布局状态，面向新一代消费者的有限办事餐饮范围利害常存心思的目标，下一篇作品我会梳理此中的逻辑。
正在撑持餐饮消费品牌的后端全产链上，邦内餐饮供应链与美邦效用、进展阶段存正在不同，这些不同对待邦内而言，一个是行业头部公司的生长空间、另一个是独立症结第三方央厨正在邦内进一步渗出的大概性。笔直餐饮行业B2BSaaS办事范围，相较美邦而言，邦内企业对笔直SaaS办事需求高于通用型SaaS办事，对应产物有待进一步进展。
正在此前梳理的中美消费全幅员商品办事）宏观、中观行业数据中，不难看到饮食（食品+餐饮+烟酒）占两邦住户消费开销比例之大，正在中邦占比为28.4%，正在美邦为14.4%，且我对中美餐饮消费品牌体量不同与供应链出力颇感乐趣，于是抉择了饮食中的餐饮办事行为第一个整体行业的练习和梳理。